Co piszczy w leasingowej trawie

Rynek leasingu po III kwartale 2016

Za nami kolejny bardzo udany okres na rynku leasingu. Podtrzymane zostały wszystkie pozytywne oceny trendów sygnalizowane po zakończeniu 2015 r. Gospodarka rosła, a wraz z nią rósł rynek leasingu.

Dane ZPL mówią o wzroście portfela o 17,1 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, co pozwoliło osiągnąć sprzedaż na poziomie 42 mld zł. Otwiera to realną szansę nawet na przekroczenie kolejnej historycznej bariery, jaką jest 60 mld zł na koniec roku. Czy to realne? Badania nastrojów wskazują, że może tak być. Większość ankietowanych firm leasingowych zakłada dalszą dynamikę wzrostu sprzedaży, zwłaszcza w segmencie pojazdów. Nawet jeśli panuje pewna wstrzemięźliwość w zakresie rynku maszyn, to i tak zakłada się co najmniej utrzymanie poziomu z ub. roku.
W strukturze portfela zaszła jednak pewna dość interesująca zmiana. Wprawdzie struktura jest nadal zrównoważona, z przewagą pojazdów, zwłaszcza osobowych, które stanowią wraz z lekkim transportem dostawczym 41% portfela (37,5% na koniec 2015), ale na dalszych miejscach doszło do sporego przetasowania. Maszyny i urządzenia zajmujące drugie miejsce po 2015 r. z udziałem 31,9 %, spadły na miejsce trzecie i obecnie mają 26,6% udział w portfelu. Na drugie miejsce awansował ciężki transport, który stanowi 30,6% portfela (27,1% w 2015). Nieruchomości nadal są mocno w niełasce rynku, utrzymując tendencję spadkową i jest to obecnie jedynie 1,2% udział w portfelu w porównaniu z 2,9% na koniec 2015.
Co to może oznaczać dla przyszłości branży i stanu gospodarki? No chyba niestety może to być pierwszy sygnał spowolnienia, które jednak nadal może mieć charakter przejściowy. W II i III kwartale zanotowano bowiem spory spadek inwestycji, zwłaszcza w potencjał produkcyjny. Z jednej strony jest to wynikiem zmian prawnych z zakresie organizacji przetargów i ewidentne ich spowolnienie, a z drugiej mimo wszystko wstrzymanie inwestycji przez podmioty gospodarcze, które nie mając zaufania do trwałości trendów wzrostowych, starają się prowadzić działalność bardziej ostrożnie, żeby nie powiedzieć zachowawczo.
Nie oznacza to rzecz jasna jakiegoś ewidentnego załamania trendów wzrostowych, zwłaszcza że nadal Polska ma do wydania ogromne fundusze unijne, ale w perspektywie ostatniego kwartału zakładany znaczący wzrost inwestycji może jednak nie nastąpić i wymarzone 60 mld sprzedaży leasingów będzie trzeba zrealizować w innym terminie.
Interesującym faktem jest zahamowanie finansowania w formie pożyczek. Spadek w stosunku do 2015 r. wyniósł 14,4%. Głównym powodem było wstrzymanie wykorzystania funduszy unijnych, szczególnie istotne w pożyczkach na maszyny rolnicze. Jednak równocześnie nastąpił wzrost finansowania pożyczkami innych kategorii środków trwałych, szczególnie pojazdów. Kontynuowany jest więc trend wzrostu zainteresowania pożyczkami w różnych branżach, co po uruchomieniu środków z nowej perspektywy unijnej może doprowadzić do ponownego wzrostu tego instrumentu finansowania.
Leasing stale wzmacnia swoją pozycję w strukturze instrumentów finansowania inwestycji. Zaangażowanie kapitałowe banków wzrosło w stosunku do końca 2015 r. z 101,4 mld zł do 107,1 mld zł, a poziom niespłaconego kapitału w aktywnych umowach leasingu w tym samym czasie wzrósł z kwoty 87,8 mld zł do 97,2 mld zł.
Dynamika rynku w poszczególnych segmentach przedstawia się następująco:

  • Pojazdy lekkie – silny 31% wzrost r/r i portfel 17,2 mld zł
  • Transport ciężki – największy 35% wzrost r/r przy wartości 12,8 mld zł (jeszcze większy był po II kw)
  • Maszyny i urządzenia – spadek o 6% r/r i wartość 11,2 mld zł
  • Nieruchomości – spadek o 55% r/r z niską wartością portfela na poziomie 0,5 mld zł.

W aspekcie rankingu poszczególnych firm ciekawym zabiegiem marketingowym wykazał się GETIN, który przedstawił wyniki skonsolidowane grupy IDEA/GETIN, co pozwoliło im zająć pierwsze miejsce w tabeli. Pamiętać jednak należy, że są to nadal dwa odrębne podmioty i w takiej sytuacji liderem pozostaje EFL. Być może pokazanie wspólnych wyników ma też przyczyny w słabszych wynikach samego GETIN-u, który po pierwszym półroczu zanotował silny spadek sprzedaży, sprowadzający go na 8 miejsce w tabeli. Ciekawa więc będzie rywalizacja EFL z grupą IDEA/GETIN na koniec 2016 r.
W tej sytuacji na trzecie miejsce spadł mLeasing, a na czwarte trafił PKO Leasing, głownie dzięki wysokiej sprzedaży pojazdów ciężarowych i autobusów i łącznej dynamice wzrostu sprzedaży, przekraczającej 35% w stosunku do III kwartału 2015.
Systematycznie ostatnie miejsce w rankingu zajmuje Pekao Leasing, który gdyby nie połączone wyniki Grupy IDEA/GETIN już wypadłby poza pierwszą dziesiątkę. Stało się tak na skutek rewelacyjnej wręcz dynamiki sprzedaży VW Leasing (ponad 80%), który dzięki temu wyprzedził Pekao i zajął 9 miejsce na liście (11 miejsce po I półroczu). VW zajął jednocześnie bezapelacyjne pierwsze miejsce w finansowaniu samochodów osobowych, co jak na markę fabryczną i międzynarodowe kłopoty producenta należy uznać za wynik godny podziwu.
Środek tabeli w zasadzie nie uległ zmianie i zapewne w końcu roku też niewiele się tu zmieni.

W przyszłości ranking zmieni się jeszcze za sprawą planowanego połączenia PKO Leasing z Raiffeisenem, ale to jednak dalekie plany – prawdo-podobnie nie wcześniej niż w 2018 r. Mielibyśmy nowego lidera, a EFL byłby wówczas dopiero trzeci.

Opracowano na podstawie materiałów Związku Polskiego Leasingu

MGW Corporate Consulting Group

Kliknij i skomentuj

Pozostaw odpowiedź

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

MGW_logo_300

MGW Corporate Consulting Group Sp. z o.o.

budynek Oxford Tower
ul. Chałubińskiego 8
00-613 Warszawa, 38 piętro

tel.: +48 22 292 81 11 | fax: +48 22 292 81 10

Dane rejestrowe:

MGW Corporate Consulting Group Sp. z o.o.
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Kapitał zakładowy: 151.018 PLN (wpłacony w całości)

KRS: 0000338181, REGON: 142028801, NIP: 5272612470

Copyright © 2016 | Leasing Monitor | MGW CCG Sp. z o.o. | Website: Studio 2000

To Top

Strona korzysta z plików cookies w celu zapewnienia realizacji usług. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookies, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce... Więcej Informacji

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close